C’est dans les relevés de fin d’année 2026 que les clients auront accès à une présentation de l’information plus détaillée sur les coûts liés à la détention de fonds communs de placement, de fonds négociés en bourse (FNB) et de fonds distincts. Cette présentation améliorée s’inscrit dans le cadre de l’information sur le coût total (ICT), une initiative réglementaire conçue pour offrir aux clients un portrait plus complet du coût de placement. L’ICT fait partie d’un mouvement plus large vers une plus grande transparence dans les services financiers. Les organismes de réglementation souhaitent que les clients comprennent mieux les coûts liés à leurs placements et prennent des décisions plus éclairées. Ils estiment aussi que des rapports plus clairs peuvent favoriser des conversations plus pertinentes entre les clients et les conseillers. Même si ces changements modifieront la présentation des relevés des clients, l’ICT représente bien plus qu’une simple mise à jour apportée aux rapports. Elle intègre de nouvelles exigences de présentation, une nouvelle terminologie et de nouveaux processus liés aux rapports dans toute l’industrie. Comprendre ce que les organismes de réglementation exigent et la façon dont ces changements peuvent influencer les pratiques des conseillers peut aider ces derniers à se préparer aux changements à venir. Qu’est-ce que les clients verront qu’ils ne voient pas aujourd’hui? Jusqu’à présent, les clients recevaient de l’information sur le rendement de leurs placements et sur certains frais payés directement à leur conseillère ou conseiller. Cependant, certains coûts de placement récurrents étaient intégrés dans les produits de placement et étaient moins visibles pour les clients. Désormais, les clients auront un portrait plus complet du coût de placement. Les rapports annuels incluront les frais des fonds de placement, le coût annuel total du placement et un ratio des frais du fonds (RFF) pour chaque fonds détenu. De plus, les coûts seront présentés à la fois en pourcentage et en dollars. Plutôt que d’obliger les clients à rassembler des renseignements provenant de plusieurs documents, l’ICT regroupera les renseignements clés sur les coûts dans un seul rapport annuel. Quel nouveau langage les clients découvriront-ils? L'un des plus grands changements pour les clients sera la présentation du RFF. Bien que le ratio de frais de gestion (RFG) et le ratio de frais d’opération (RFO) soient déjà des termes familiers pour de nombreux conseillers, beaucoup de clients ne les ont peut-être jamais vus.  Le RFF combine : Le RFG Le coût continu de gestion et d'exploitation d'un fonds. Le RFO Les coûts associés à l'achat et à la vente de titres au sein d'un fonds. Que se passe-t-il en coulisses? Les nouvelles exigences liées à l’ICT impliquent bien plus qu'une simple amélioration des relevés. Les émetteurs de fonds de placement doivent calculer et fournir de nouveaux renseignements sur les coûts aux courtiers et aux assureurs. Cela comprend les données utilisées pour calculer le RFF du fonds et le facteur de coût quotidien (FCQ), permettant ainsi de présenter les frais des fonds de placement. Les courtiers, les assureurs et les fournisseurs de services doivent ensuite intégrer ces données dans leurs systèmes de rapports.  Par conséquent, l’ICT représente l'un des changements les plus importants apportés aux rapports que l'industrie ait connus récemment. Elle exige une coordination entre les sociétés de fonds, les assureurs, les courtiers et les fournisseurs de technologies. Qu'est-ce qui fait que c'est plus qu'un simple changement de conformité? À première vue, l’ICT peut ressembler à un autre changement lié à la conformité ou aux rapports. Ses effets vont bien au-delà de l'ajout de nouveaux renseignements dans les relevés des clients.  Les conseillers devront aussi comprendre le calcul des coûts, les différences des produits et la contribution des produits à l’atteinte des objectifs d'une cliente ou d’un client. De nombreuses entreprises mettent à jour leur formation, leur documentation client et leurs processus internes pour aider les conseillers à expliquer ces changements clairement et uniformément. Bien que l’ICT soit une exigence réglementaire, c'est aussi un défi de préparation. Les conseillers qui se préparent tôt seront peut-être mieux placés pour soutenir leurs clients à l’arrivée des rapports améliorés. Que devraient faire les conseillers pour s’y préparer? Même si les clients ne reçoivent pas leurs premiers rapports améliorés avant le début de 2027, la préparation devrait déjà être bien avancée. Renforcez votre compréhension de la terminologie de l’ICT Les conseillers devraient être à l'aise pour discuter des coûts intégrés, des RFG, des RFO, des RFF et des FCQ dans un langage simple et accessible aux clients. Révisez vos connaissances sur les produits  Comprendre les différences des coûts entre les fonds communs de placement, les FNB et les fonds distincts deviendra de plus en plus important. Préparez-vous aux questions courantes  Les clients pourraient vous demander : • Mes coûts augmentent-ils?  • Pourquoi n'ai-je pas vu cette information auparavant?  • Pourquoi ce produit coûte-t-il plus cher qu'un autre?  • Devrais-je passer à une option moins coûteuse? Quelles sont les prochaines étapes? Pour les conseillers, comprendre la réglementation est seulement la première étape. L'étape suivante est de comprendre les implications opérationnelles : de nouveaux formats de rapports, une nouvelle terminologie, des questions de clients plus éclairées et un plus grand besoin d'explications claires. Les conseillers qui prennent de l’avance s'apercevront peut-être que l’ICT consiste plus à aider les clients à comprendre le contenu qu'à expliquer un nouveau rapport.  Vous cherchez plus de soutien? Vous trouverez des conseils supplémentaires, des questions courantes et des ressources de mise en œuvre pratiques dans le Centre de ressources sur l’ICT de l’Équitable.